金融业与实体经济的网络关联性测度和分析——基于金融指数与宏观数据的混频分析

摘要：

本文创新构建LASSO-MF-VAR混频模型,采用高频的金融市场数据和低频的宏观经济数据建立金融业与实体经济的关联网络,以此考察金融业与实体经济关联水平及特征,探究二者之间的风险传染渠道.研究发现:LASSO-MF-VAR模型能够弥补同频化处理导致关联水平被低估的问题;中国金融业与实体经济的关联水平呈现先下降后上升的趋势;金融业与实体经济的双向溢出关系表现出较高的同步性,并且金融部门是净溢入部门而实体经济是净溢出部门;信贷市场和信息渠道是金融业与实体经济的关联渠道.

关键词：实体经济、金融业、网络关联性、混频模型

所属期刊栏目：28

分类号：F832.3;F224.0;TP393

资助基金：国家社会科学基金21CJY046

在线出版日期：2023-04-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：50-59,80