新冠疫情对中国股票市场的影响——基于事件研究法的研究

摘要：

本文运用事件研究法实证研究新冠疫情对中国股市的影响,并与非典和H7N9禽流感进行对比.研究发现:新冠疫情对股市造成显著负向冲击且呈W型趋势,对主板市场影响最大;除医药行业外,其他行业均受疫情负向影响;三次疫情对股市的负向冲击均呈短期性,一般在疫情公告日的第三到第八个交易日达到最大,新冠疫情的冲击最强烈,H7N9次之,非典最小;冲击持续时间上,新冠疫情为16天,非典为14天,H7N9为8天;新冠疫情影响股市的传导机制为投资者负面情绪的传染效应,导致不同地区的公司股价产生共振,造成股市整体下跌.

关键词：新冠疫情、股票市场、投资者情绪、事件研究

所属期刊栏目：26

资助基金：本研究受到国家社科基金青年项目18CJL040

在线出版日期：2021-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：70-80