影子银行对金融稳定的动态影响研究

摘要：

本文从商业银行表外业务、影子银行机构和互联网金融三方面估算影子银行规模,并构建四维动态金融稳定指数.利用2010-2019年数据,基于TVP-VAR模型探究影子银行对金融稳定的影响机制.研究发现:(1)同期来看影子银行对金融稳定的影响持续向好,但提前期冲击于2016年转变为负,2018年负向影响最大;(2)影子银行不利于金融体系有序发展和平稳运转,但对金融防御有积极作用,且规模可控时有利于金融恢复;(3)商业银行表外业务的影响与影子银行总规模更接近,影子银行机构的影响更积极,互联网金融则波动较大.

关键词：影子银行、互联网金融、金融稳定、动态影响机制、时变参数向量自回归模型

所属期刊栏目：25

分类号：F832.33;F293.35;F127

资助基金：国家自然科学基金;中国博士后科学基金

在线出版日期：2020-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：21-34