汇率波动对股价区制转换的影响——基于LSTR模型的分析
本文在人民币汇率浮动区间扩大和“沪港通”的背景下,基于LSTR模型研究汇率波动对股价区制转换的影响,结论为:汇率对股价的影响存在区制转换,即在不同汇率波动区间,股票收益率波动有两种不同的机制,这两种机制的转换发生在汇率波动率等于0.082 38时.为防范系统性金融风险发生,应加强对国际游资的监管和适时引导汇率预期.
汇率、股价、LSTR、区制转换、国际游资、外汇管理
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F83;F81
国家自然科学基金项目41461026:云南省人民政府与中国社会科学院合作项目SYHZ2014004
2017-06-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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