基于小波已实现波动的动态风险价值研究

摘要：

[目的]对股票市场的VaR动态风险价值进行研究.[方法]采用小波多分辨技术将高频已实现波动率分解为近似信号和细节信号,建立MRA-RV-ARFIMA GARCH VaR类模型,分别在1～2 d、2～4 d、4～8 d和8～16 d的尺度下进行动态风险价值度量.[结果]实证表明该模型能很好地捕捉到市场的信息,对风险预测效果较好.[结论]经过多分辨分解后的信号能有效地捕捉到不同时间尺度上的波动信息,近似信号能很好的反应波动的变化趋势,资产波动对短期交易反应敏感,不同时间尺度拟合的VaR比低频GARCH类模型效果更好.

关键词：小波多分辨分析、已实现波动率RV、风险价值VaR、ARMA、GARCH

所属期刊栏目：34

分类号：O29;F830.91(应用数学)

资助基金：重庆市教委科技项目;重庆市自然科学基金;重庆三峡学院青年项目

在线出版日期：2017-07-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：73-78