IPO抑价存在星期效应吗？--基于深圳创业板的实证

摘要：

用股票二级市场普遍存在的星期效应理论来研究IPO 问题，以深交所创业板2009年6月到2012年10月间的IPO 为对象，采用OLS 和GARCH 对含有虚拟变量的模型进行实证，检验IPO 抑价水平在一周内的差异，即IPO 的星期效应。研究结果表明：创业板市场IPO 抑价存在显著的正的周五效应、负的周二效应，基于此，提出了相关的对策建议。

关键词：IPO、抑价、星期效应、GARCH模型

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2015-06-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：38-46