基于Fama-French三因子模型的沪深300指数效应实证研究

摘要：

本文采用事件研究法研究了沪深300指数的指数效应,引入短期事件窗和长期事件窗分别考查了指数调入股票和调出股票的价格和交易量的市场反应.在研究股票的价格效应时,引用Fama-French三因素模型来计算股票的超额收益.实证研究发现,沪深300指数存在显著的指数效应,但是调出股票和调入股票的指数效应并不对称,调入股票的指数效应更为显著,符合市场分割假说.

关键词：指数效应、沪深300指数、Fama-French三因子模型

所属期刊栏目：30

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2013-08-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：31-38