10.3969/j.issn.1000-582X.2006.06.034
中国股市价值策略实证分析
为研究价值策略在中国股市是否有效,运用实证研究方法,发现在中国股市,基于股价、净市值比率、销市率设计的价值股组合可以获得高于成长股组合的收益率,即采取买进价值股的价值策略在组合形成期后可以获得高于买进成长股的成长策略收益率.价值策略所获得高的收益率无法为CAPM模型所解释,但三因素定价模型可以解释这种现象.
价值策略、价格、净市值比率、销市率、益本比率
29
F830.91(金融、银行)
中国科学院资助项目70373053
2006-08-09(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共5页
131-134,148