风险管理的CVaR法及其在银行信用风险度量中的运用

摘要：

作为银行主要风险的信用风险,在中国经济体制转轨时期表现得更加尖锐.鉴于现有测度体系对风险度量方法的研究和探索存在一定缺陷,笔者通过引入一种VaR的修正模型CVaR,率先将此方法运用于度量信用风险,建立了具体的数学模型,给出了求解方法及步骤,从而测算出银行贷款组合的CVaR值,得到了银行信用风险的预警值,并总结出目前CVaR风险测度法在我国运用的难度,最后提出建议.

关键词：信用风险、Value-at-Risk、Conditional Value-at-Risk

所属期刊栏目：27

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：重庆市金融学会招标项目

在线出版日期：2005-01-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：125-127,133