市场完备性的一个充分必要条件

摘要：

在非均衡市场套利机会存在性研究的基础上,定义了市场的可及性和完备性,再根据定义讨论市场的完备性,利用线性空间的相关知识得到判别市场完备性的一个充要条件.该条件认为,在m≥n的情况下,只要存在一个F(m)t适应的矩阵价值过程σ-1(t,ω)∈Rm×n,满足秩σ(t,ω)＝m,a.a.(t,ω),则市场{X(t)}就是完备的.在同样的假设条件下,利用该定理得到了在m＝n时判别市场完备性的一个更为简洁的结果,以及在市场完备性的条件下求取u(t,ω)的唯一表达式.

关键词：可及性、完备性、期权

所属期刊栏目：25

分类号：F27.91(企业经济)

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：136-139