金融网络关联与我国影子银行的风险溢出效应——基于GARCH-Copula-CoVaR模型的分析

摘要：

在系统阐述我国影子银行体系的特征及其与传统商业银行的关联性基础上,采用GARCH-Copula-CoVaR拓展模型测度我国各类影子银行机构对传统商业银行的系统性风险溢出及其动态效应.结果表明:证券类影子银行对我国商业银行的风险溢出效应最大,其次是信托业,最后是民间借贷类机构.整体而言,各类影子银行的风险溢出强度处于可控状态,但在2015年的股灾中,其风险溢出效应明显增强.

关键词：影子银行、商业银行、系统性风险、风险溢出效应

所属期刊栏目：28

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：国家社科基金重点项目“新常态下我国影子银行体系的风险溢出效应及其对货币政策的影响研究”15AJY021;并得到天津财经大学研究生科研项目“我国影子银行体系的风险溢出效应研究”2015TCS11

在线出版日期：2018-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：69-76