我国通胀持续性及通胀影响因素时变特性研究——基于时变参数模型的分析

摘要：

基于TVP-SV-AR模型研究2002-2015年我国总体CPI及其构成成分的通胀持续性时变特征.结果发现,我国总体CPI及其分类价格指数的持续性水平较高,并且具有明显的时变特征,分类价格指数持续性表现出异质性特征.这表明通胀对政策调整的反应仍然较慢,但不同分类价格指数的反应速度具有显著差异.另外,利用TVP-SV-VAR模型对CPI与GDP增速及M2增速间的关系进行研究,发现,进入“新常态”后,经济增长、货币政策与通货膨胀之间的作用机制发生了结构性变化.

关键词：通胀持续性、总体CPI、CPI分类价格指数、货币政策

所属期刊栏目：27

分类号：F822.5;F224(货币)

资助基金：国家社会科学基金重大项目“新常态下我国宏观经济监测和预测研究”15ZDA011;国家自然科学基金项目“基于非参数方法和非线性模型的经济景气和通货膨胀监测预警研究”71173029;辽宁省特聘教授项目2012.

在线出版日期：2016-11-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：30-38