惯性或反转策略会提升投资绩效吗?——以开放式基金为例的实证分析

摘要：

运用面板模型,将交易策略指标纳入Sharpe指数多因素门限模型,分别考察在前期Sharpe指数为正和为负的情况下,惯性和反转交易策略对基金绩效的影响.对2006年第一季度至2010年第三季度中国开放式基金面板数据的分析表明:惯性策略在总体上会对投资绩效产生负面影响,而反转交易策略对投资绩效的影响则始终是不显著的.

关键词：惯性策略、反转策略、投资绩效

所属期刊栏目：22

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金71171118

在线出版日期：2012-03-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：93-98,108