我国券商与证券投资基金的惯性反转策略比较研究——基于交易策略弹性指数

摘要：

为了克服经典GTW模型的缺陷,构造了衡量机构投资者惯性反转策略的指标--"交易策略弹性指数",并以此对中国市场上券商、开放式基金、封闭式基金的行为进行实证研究和比较分析.研究表明,基于股票的当期收益,券商在半数研究期内倾向于采取反转交易策略,而开放式基金和封闭式基金则倾向于采取惯性交易策略,券商可以在一定程度上"中和"开放式基金和封闭式基金行为对市场的影响.

关键词：券商、证券投资基金、惯性反转策略、弹性指数

所属期刊栏目：21

分类号：F832.3(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金06&ZD030

在线出版日期：2010-09-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：90-97