保险资金投资管理中的风险分散问题研究

摘要：

组合投资是利用投资组合内各个风险资产之间的相关性来分散风险的,而均值-方差投资组合模型采用的相关性度量-相关系数无法准确地度量风险资产之间的相关性,这必将对组合投资的风险分散效果产生不利影响.本文提出,用理论性质更好的相关性度量来度量风险资产之间的相关性,并建立基于Kendallτ的投资组合模型.通过实证研究发现,在保险资金投资管理中,采用基于Kendallτ的投资组合模型能够取得比均值-方差投资组合模型更好的风险分散效果.

关键词：保险资金、投资管理、风险分散、相关性度量

所属期刊栏目：18

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：国家自然科学基金70440003

在线出版日期：2007-12-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：79-83