期限错配、流动性创造与银行脆弱性

摘要：

近年来我国商业银行在资产负债管理上的期限错配问题日益凸显,特别是同业业务的期限错配,不仅深刻影响了银行的经营,还对商业银行的内在稳定性和脆弱性产生了重要影响.鉴于此,本文以同业业务期限错配为分析主线,探讨银行同业业务期限错配对银行流动性创造的作用机制,分析同业业务期限错配及其流动性创造对银行脆弱性的影响,在此基础上进一步研究金融强监管对同业业务期限错配与银行脆弱性之间关联性的影响.结果 表明:银行过度参与同业业务造成的期限错配尽管显著增加了同业业务流动性创造,却导致了银行总体流动性创造功能的下降;同业业务流动性创造显著增强了期限错配与银行脆弱性之间的关系,随着同业业务流动性创造的膨胀,同业业务期限错配进一步加剧了银行脆弱性,且中小型银行的脆弱性水平显著高于大型银行.2016年下半年开启的一系列监管强化政策造成同业业务流动性剧烈波动,市场因监管政策冲击,产生了一系列的恐慌反应,短期内反而加剧了银行脆弱性.

关键词：期限错配、流动性创造、银行脆弱性、同业业务

所属期刊栏目：40

分类号：F832.2(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金“利率市场化视角下的货币政策风险承担渠道问题研究”71573224;广东省普通高校基础研究与应用基础研究重点项目2017WZDXM030;广东省普通高校创新团队资产管理研究团队项目2018WCXTD004

在线出版日期：2019-09-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：50-66