中国银行业系统性风险的演变:降价抛售传染视角

摘要：

基于手工整理的中国32家银行2007-2016年的细分资产数据,利用持有共同资产间接关联网络模型,本文从银行体系、银行资产和个体银行三个层面,分别构建了系统性风险指标、系统重要性资产指标、系统重要性银行指标、系统脆弱性银行指标来进行实证分析.研究发现:中国银行体系的系统性风险整体表现出上升趋势,同时银行体系对系统性风险的承受能力也在不断提高.从资产端来看,制造业贷款、个人住房贷款等是影响最大的系统重要性资产.从银行端来看,除国家规定的“五大行”以外,兴业银行、浦发银行等大型股份银行也应纳入系统重要性银行.个体银行的系统脆弱性在总体数值和波动程度上差异较小,但农业银行、兴业银行、浦发银行、招商银行的系统重要性和系统脆弱性都较高,需警惕冲击引发的“联动”风险现象.进一步研究表明,个人住房贷款、个人信用卡业务、权益工具业务对银行系统重要性和系统脆弱性的影响在逐步增强.本文把脉中国银行业系统性风险的事实特征,对针对性地制定防范化解系统性风险的宏观审慎政策具有指导意义.

关键词：系统性风险、间接关联网络模型、系统重要性、系统脆弱性

所属期刊栏目：40

分类号：F832(金融、银行)

在线出版日期：2019-04-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：66-83