超额贷款、不良率与商业银行流动性——流动性螺旋还是流动性权衡

摘要：

随着我国商业银行市场竞争程度不断加剧,流动性管理的重要性日益凸显.本文采用我国112家商业银行2011-2016年的财务面板数据,实证分析超额贷款和不良率对商业银行流动性的影响,并检验了流动性两大假说.结果显示:当期超额贷款和前期不良率对商业银行流动性具有先负向后正向的U型影响关系,体现出流动性权衡策略;当期不良率对商业银行流动性具有负向的影响,体现出流动性螺旋特征;当考虑超额贷款与不良率的交互效应时,商业银行会提高流动性权衡策略的阈值,更为积极地补充流动性,避免二者的叠加效应引发流动性风险.最后,本文从商业银行流动性管理策略的完善和政府监管角度提出了相关启示.

关键词：超额贷款、不良贷款率、商业银行流动性、流动性螺旋、流动性权衡

所属期刊栏目：39

分类号：F831(金融、银行)

资助基金：广东省软科学研究计划项目“广东省科技型中小企业信贷风险及其补偿机制研究”2016A070705005;中央高校基本科研业务费专项资金“分形市场下股价异常波动、惯性风险及监控研究”2015KXKYJ01;中央高校基本科研业务费专项资金“大资管时代下产品与营销渠道创新对基金申购的影响机制研究”2017XZD11

在线出版日期：2018-08-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共15页

页码：81-95