我国信贷关系网络宏观拓扑特征及系统性信贷风险鉴别

摘要：

内容提要:本文运用复杂网络技术,构建我国金融机构—企业信贷关系网络及其映射子网络.研究表明,我国金融机构—企业信贷关系网络存在典型的无标度网络特性.本文发现,在同一信贷关系网络中,同时存在异配性和“富者俱乐部”特征,使信贷关系网络的节点连结模式呈现出“核—边缘”格局,表明大型金融机构、大型企业主导了我国信贷资源,竞争优势明显,小型金融机构和中小企业竞争力较弱.通过最小生成树分析,揭示了信贷网络层级模块化特征,还发现各层级、簇集、子群的顶点是信贷风险管控的关键实体.本文提出了一种新的系统重要性节点鉴别指标——信贷风险指数,并建议对高风险指数实体采取差异化风险管控策略.本研究对政策引导,优化监管资源配置,增强我国信贷系统稳健性具有一定的参考意义.

关键词：信贷关系网络、宏观拓扑特征、无标度网络、“核—边缘”模式、信贷风险指数

分类号：F832.4(金融、银行)

在线出版日期：2015-06-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：55-66