国际油价波动的有效市场假设与可预测性:基于MF-DFA模型的重新考量

摘要：

对于国际油价波动的市场有效性问题,主流经济学与经济物理学一直都存在着截然不同的研究分歧.为了融合这些分歧,本文首先构建了一个MF-DFA模型,采用国际三大原油现货价格指数的周频率数据,并从油价序列的自相关性和外部市场的投机性因素出发,深入考察国际能源市场油价波动的有效性及可预测性.

关键词：有效市场、自相关性、资本投机性

分类号：F222(经济计算、经济数学方法)

资助基金：浙江省哲学社会科学基金重点项目10CGJJ01Z;中国博士后科学基金20090460464;浙江省高校人文社科重点研究基地浙江工商大学金融学重点项目;浙江省重点学科浙江工商大学产业经济学;浙江工商大学现代商贸研究中心招标课题10JDSM12YB

在线出版日期：2011-08-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：129-135,23