沪深300股指期货的保证金设计——基于"分形市场"假说的研究

摘要：

本文对即将推出的沪深300股指期货的保证金制度进行了研究,在"分形市场"假说的基础上得出了合适的保证金水平,为股指期货的风险管理奠定了基础.我们对沪深300指数进行了R/S分析,发现该指数具有分形结构,收益率服从分数布朗运动;并通过蒙特卡罗模拟,给缶了度量股指期货市场风险的一种VaR方法,为股指期货保证金的设计提供了参考.

关键词：沪深300股指期货、保证金、分形市场、VaR方法、蒙特卡罗模拟

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2008-06-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：36-41