市场与行业因素对国际资产配置绩效的影响分析

摘要：

本文采用基于"均值-方差"模型的"事后"检验和基于随机规划的动态资产配置模型的"事前"检验两种方法,比较了7种国际化投资组合的投资绩效,结果显示在投资组合中包含国际资产能够改善资产组合的整体风险收益特征,而随着国际上主要证券市场之间相关性的增加,采用"行业分散化原则"进行资产配置的效果相对更好;考虑到预测的不确定性、交易成本及无风险资产等因素,采用"中国市场指数+全球行业指数"是相对较好的组合模式.

关键词：金融市场、资产配置、投资绩效、国际化投资

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目"基于中国投资者的全球化动态投资组合管理模型"项目批准号70671075

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：93-97