关于综合收益的风险相关性研究——基于我国A股上市公司

摘要：

以2009～2014年我国A股上市公司数据为研究样本,利用实证分析方法研究综合收益波动性和其他综合收益波动性对企业估值风险的影响.研究表明:综合收益波动性以及其他综合收益波动性与企业股票回报波动性和B值显著正相关,说明综合收益与其他综合收益具有风险相关性,且综合收益波动性和其他综合收益波动性会降低非正常收益的估值作用;进一步研究发现,在较好的地区制度环境下,其他综合收益的风险相关性更强.

关键词：综合收益、其他综合收益、风险相关性、回报波动性、市场模型B值

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：山东省自然科学基金项目ZR2015GL004

在线出版日期：2018-03-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：28-37