私募证券投资基金绩效评价研究——基于修正Sharpe比率
私募证券投资作为新型投资工具,追求的是绝对收益,其运作方式灵活、激励机制健全,并具备投资决策方面的优势,因而成为资本市场中不可忽视的力量.投资者在进行基金投资时更多地关注其绩效方面的评价,科学、合理的评价指标尤为重要.本文借助ARCH模型获得的VaR与ES指标对实务界常用的Sharpe比率进行修正,弥补传统Sharpe比率不足,验证基于Sharpe比率的有效性,融合风险价值与预期损失对私募证券投资基金绩效进行客观、全面评价,为私募证券投资基金管理人、投资者等提供一定的实践指引.
私募证券投资基金、ARCH模型、修正Sharpe比率
2020-11-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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