资本约束对银行信贷行为非对称影响实证分析
本文基于我国5家大型商业银行与8家上市股份制商业银行2004-2014年季度数据,构建了资本约束对银行信贷行为的动态面板模型,利用DIF-GMM与SYS-GMM法对资本约束对信贷行为的影响进行实证测算,进而通过引入虚拟变量、双向缺口变量以及PTR模型探究影响效应的门槛非对称性、截面非对称性以及时间非对称性.研究结果显示:资本约束对信贷行为具有显著正向影响,且具有非线性特,效应在不同时期内呈现的时间非对称性并不明显.本首次从微观视角资本约束影响效应的非对称性进行动态分析,突破传统静态分析的局限性,以期为对商业银行准确调整资产结构配置、监管部门创新资本约束机制提供参考.
资本约束、冲击效应、动态面板模型、广义矩估计、非对称性
F83;F22
国家社科基金重大项目14ZDB151;教育部发展报告项目13JBGP005
2017-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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