外汇风险逆转期权组合避险效果分析

摘要：

人民币兑美元汇率波动幅度扩大,货币间双向波动态势增强,令人民币汇率走势更加难以判断,直接加大了外贸企业面临的外汇风险;面对汇率变动剧烈的市场,风险逆转期权组合既能使企业摆脱不利的汇率波动,又能使企业从有利的汇率波动中受益.本文通过分析利用风险逆转期权组合套期保值的原理及盈亏分布,认为风险逆转期权组合是一种零交易成本、汇率波动适应强、风险低的有效保值工具.

关键词：逆转期权、套期保值、外汇风险、衍生

在线出版日期：2015-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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