香港、内地股市收益波动与信息流关系分析——基于GARCH类模型的比较

摘要：

本文运用GARCH类模型对我国股票市场的收益波动与信息流之间的关系进行了实证检验.结果发现,把即期交易量作为信息流的替代指标不能显著降低A股市场收益波动的持续性.引入美股市场的影响之后,香港股票市场的ARCH效应显著减小,而对A股市场波动的解释力却不显著.

关键词：收益率波动、交易量、信息流

在线出版日期：2013-06-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：139-140,153