沪深300股指期货价格发现功能实证研究

摘要：

@@ 随着我围加人WTO,全球经济一体化加速发展,以及我国资本市场对外开放不断加大,资奉市场风险越来越大.为完善我国资本市场结构,满足投资者对金融避险工具的需求,经过两年多的积极筹备,沪深300股指期货于2010年4月16日在中国金融期货交易所成功上市交易,同时实现了我国资本市场由"单边市"向"双边市"交易机制的转变.自期货交易产生以来,价格发现一直是其基本功能之一,价格发现功能作为整个期货市场存在和发展的基础,是期货市场规避风险,发挥套期保值作用的前提,对股指期货市场其有特别重要的意义.因此,随着我国沪深300指数期货的上市交易,其与沪深300股票指数的价格引导关系如何,是否具有价格发现功能等引起了人们的关注,而本文将围绕这些问题展开实证研究.

机标关键词：股指期货市场、价格发现功能、资本市场对外开放、上市交易、金融期货交易所、全球经济一体化、资本市场结构、指数期货、引导关系、套期保值、市场风险、实证研究、交易机制、基本功能、规避风险、股票指数、避险工具、投资者、单边市、中国

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2011-07-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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