10.3969/j.issn.1000-176X.2016.06.009
时变参数视角下美国对中国货币政策外溢效应
本文选取中、美两国2008—2015年月度数据,从非线性时变参数视角借助TVP-VAR模型和马尔科夫蒙特卡洛方法对中国经济运行受到美国货币政策调整冲击的响应过程进行模拟。结果表明,美国货币政策调整对中国经济增长、通货膨胀及对外贸易产生动态外溢性冲击,且其影响效果具有明显的时变性特征。在经济对外开放程度不断深化的背景下,中国应注重宏观经济调控的国际协调性,实现中、美两国货币政策的良性博弈。
货币政策、外溢效应、TVP-VAR模型
F821.0(货币)
中国博士后科学基金第59批面上项目“资本项目开放进程中人民币利率与汇率政策联动性研究”2016M591325
2016-07-20(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
60-65