新股发行对股市波动的影响分析

摘要：

本文采用2006年6月-2010年3月的数据,基于格兰杰因果随机波动率模型GC-MSV,利用募集资金和冻结资金对我国新股发行对股市波动的影响进行实证分析,结果表明,一定条件下,冻结资金量和募集资金量均构成股指序列变化的Granger原因,但募集资金量对股指波动的影响相对而言较为不显著.

关键词：新股发行、股市波动、Granger因果检验

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2011-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：58-62