商业银行流动性转变的实证研究

摘要：

本文采用超额准备金对商业银行2008年流动性转变现象进行了分析.从供给需求角度,运用自回归分布滞后(ARDL)模型、误差修正(ECM)模型分析流动性需求的外部长、短期影响因素.另外,还从内部因素方面进行了相关分析.结果发现:银行流动性2008年出现转变,其原因可用需求因素来解释;银行流动性主要受宏观经济的影响,长期受经济波动的影响较大,银行流动性具有逆周期性;银行流动性短期主要受超额准备金率变化的影响,其调整速度很慢;商业银行及时调整流动性存在反应不足,经营上存在刚性;对于规模不同的银行,内部因素对流动性的影响存在很大差异.

关键词：银行流动性、超额准备金、供给需求因素、ARDL-ECM

分类号：F830.4(金融、银行)

资助基金：辽宁省教育厅科学技术研究项目2008S084;辽宁省教育厅人才项目2006R19

在线出版日期：2010-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：68-74