10.3969/j.issn.1000-176X.2008.09.012
沪深股市与香港股市一体化趋势的实证研究
沪深股市与香港股市的一体化趋势是当前理论界和证券界研究的热点问题.本文以股改为转折点,将2003年1月2日-2007年12月28日分为两个阶段.运用Johansen协整关系检验和Granger因果检验对沪深股市和香港股市的日股指收盘数据的协整关系进行了实证研究,结果发现,经过股改的冲击,恒生指数、红筹股指数、H股指数与上证指数、深成指数之间的协整关系和因果关系发生了显著变化,内地股市与香港股市之间的一体化趋势更加明显.
沪深股市、香港股市、一体化
F830.91(金融、银行)
教育部人文社会科学研究项目07JA790106
2008-12-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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