上证180指数的GARCH族模型仿真研究——对上证300指数的间接实证建模分析

摘要：

本文旨在运用GARCH族模型对即将作为股指期货标的物--上证300指数进行间接实证建模研究.本文使用上证180指数研究上证300指数具有可行性.分析结果表明:上海股市股价波动确实存在显著的GARCH效应和冲击持久效应,并存在较弱的杠杆效应;收益率条件方差序列是平稳的,模型具有可预测性,GARCH-M(1,1)模型可以很好地拟合与预测上证180指数.该仿真模型可以较好地实现点对点的长期高精度预测,克服了传统预测模型只能进行短期预测的缺陷.这不仅对于投资者规避风险,开拓利润空间,而且对于我国资本市场的稳健发展,都具有重要的理论与实践指导意义.

关键词：上证180指数、GARCH族模型、GARCH效应、杠杆效应、仿真

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70473012;教育部人文社会科学研究基地基金05jjd910153;辽宁省高等学校中青年学科带头人基金辽教发[2006]124号

在线出版日期：2008-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：47-54