10.3969/j.issn.1000-176X.2002.11.012
中国股票市场Beta和收益关系的实证分析
本文利用Pettengill(1995)的剩余市场收益模型以及Fama的两阶段回归方法,考察了中国股市1997年1月-2001年5月上海证券交易所的21支股票的周收益率。当市场收益大于无风险收益时,Beta和收益显著正相关;当市场收益低于无风险收益时,Beta和收益显著负相关。可见,Beta在解释股票间的差异方面是一个有用的工具。
CAPM、Beta、两阶段回归方法、剩余市场收益模型
F830.91(金融、银行)
2004-08-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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