10.3969/j.issn.1000-176X.2001.11.009
上海证券市场CAPM的实证检验
资本资产定价模型CAPM自诞生以来经历了无数次的检验,早期的实证检验多支持和肯定,后来更多的研究否定了它的有效性,认为β对股票没有解释能力。本文分四个时间段对上海证券市场CAPM有效性进行检验,否定了CAPM在前三个时间段的有效性,不能拒绝其在第四时间段有效。随着时间的推移,非系统风险对股票收益的解释能力越来越弱。
CAPM、实证检验
F830.9(金融、银行)
2004-08-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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