投资者关注对金银期货市场收益影响的时频分位研究

摘要：

根据Google投资者关注度指数和金银期货市场交易数据,构建基于小波分解序列的时频门限自回归分布滞后模型,通过分位数模型参数估计,基于时域与频域联合分析视角,考量投资者关注度对金银期货市场收益的影响.结果表明:投资者关注度对金银期货市场的影响具有异质性;在低频域内,投资者关注度对金银期货市场影响相对较小;极端分位数水平下,投资者关注度对金银期货市场收益影响的时效性较短,投资者关注度对白银期货市场收益的影响较弱.

关键词：投资者关注度、金银期货市场、收益、时频分析、分位数回归

所属期刊栏目：41

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金面上项目71671062

在线出版日期：2020-12-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：35-42