美元指数与原油价格暴涨暴跌的交互刺激研究

摘要：

采用具有相互刺激特征的Hawkes过程探究美元指数与原油价格暴涨暴跌的交互刺激作用.结果表明:在暴涨暴跌幅度均服从广义帕累托分布的基础上,Hawkes过程对美元指数与原油价格的暴涨暴跌均拟合得较好;美元指数和原油价格的暴涨暴跌具有明显的自我刺激效应,且原油价格的暴涨暴跌会单向刺激美元指数暴涨暴跌的发生,即交叉刺激效应具有非对称性.同时,实证发现Hawkes过程对美元指数与原油价格的暴涨暴跌的预测能力要优于泊松过程.

关键词：美元指数、原油、暴涨暴跌、Hawkes过程

所属期刊栏目：39

分类号：F821.6(货币)

资助基金：国家自然科学基金项目71601075;教育部人文社会科学基金项目15YJC790071;湖南省自然科学基金项目2016JJ3047;中国博士后基金特别资助项目2017T100594

在线出版日期：2018-12-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：29-35