基于分组固定效应模型的中国上市公司股利政策研究

摘要：

基于 1257 家主板上市公司 2004—2014 年的数据,运用分组固定效应模型,考量中国上市公司的股利政策.结果表明:相比其他估计技术,分组固定效应模型的研究结果更为准确.中国上市公司在股利分配政策上具有长远规划,股利政策存在异质性且缺乏稳定性,股利平均支付比率处于较低水平.

关键词：分组固定效应模型、面板数据、股利政策、股利平均支付比率

所属期刊栏目：39

分类号：F746(国际贸易)

资助基金：国家自然科学基金41671396

在线出版日期：2018-10-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：58-62