10.3969/j.issn.1003-7217.2016.01.010
机构投资者影响我国股价波动的实证研究
采用 TGARCH 模型对机构投资者与我国股指波动的关系进行研究,实证结果表明:无论是否考虑宏观经济因素对股票市场的影响,机构投资者对我国股票市场波动均产生正向影响。进一步用面板数据模型对机构投资者与上市公司股价波动的关系进行研究,发现机构投资者在不同宏观经济环境下也均未起到稳定上市公司股价波动的作用。
机构投资者、波动性、TGARCH 模型、面板数据模型
F830.91(金融、银行)
国家自然科学基金项目71173242
2016-04-05(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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