基于 GARCH 类模型的人民币汇率非线性依赖关系研究

摘要：

利用三类不同结构的基本 GARCH 类模型对四个不同时间跨度上人民币汇率序列进行拟合和效度检验；并进一步结合窗口检验程序，借助相关性 C 统计量和双相关 H 统计量对实证对象的 GARCH 类非线性结构的稳定性及 GARCH 类模型中有关非线性相关的基本假设进行检验。结果表明，人民币汇率系统是一个典型的非线性动态复杂系统，人民币汇率序列中的 GARCH 类非线性结构表现出了非持续和瞬时性的特点。

关键词：GARCH 类模型、人民币汇率时间序列、条件异方差、非线性依赖、窗口检验

分类号：F823(货币)

资助基金：国家自然科学基金项目71373072;高等学校博士点专项科研基金项目20130161110031

在线出版日期：2016-04-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：41-47