中国银行特许权价值的风险自律效应研究

摘要：

将银行破产风险分解为经营不确定性与风险覆盖能力、杠杆风险与资产组合风险，建立动态面板模型并采用2003~2013年中国上市银行的数据和系统广义矩估计方法，分析特许权价值激励银行降低风险承担的途径和方式。研究发现：我国银行特许权价值具有抑制银行风险的自律效应，银行为避免过高风险而遭受监管惩罚或丧失市场资源，保持特许经营条件和优势，将进行积极的风险管理；特许权价值的风险自律效应主要通过促使银行提升风险覆盖能力、降低资产组合风险和杠杆风险来实现。

关键词：特许权价值、银行风险、GMM 估计

分类号：F832.3(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目71271227

在线出版日期：2016-04-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：19-25