动量交易策略及我国股票市场实证分析

摘要：

动量交易策略指的是事先针对股票收益及交易量设定过滤规则，一旦股票收益或者股票收益和交易量同时满足过滤规则就买入或卖出股票的交易策略。动量交易策略的理论基础是行为金融学。国外投资者已经成功地在实践中应用了该策略。我国股票市场是否存在动量效应，还未形成统一的结论。在总结国内外学者研究方法的基础上，利用目前可用的数据，对我国股票市场在中期条件下动量交易策略的适用性进行了实证研究。但得出的结论并不支持存在动量效应。

关键词：动量交易策略、动量效应、超额收益、行为金融、股票市场

分类号：F224;F832.51(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学青年基金11YJC790260

在线出版日期：2015-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：46-52