产业链金融视角下财务公司融资产品定价研究基于模糊 B-S 欧式看跌期权模型

摘要：

财务公司为产业链上的中小企业提供产业链金融产品，需要获得一个合理的融资利率。由于产业链金融产品主要以应收账款、存货等动产抵押物作为还款来源，因此，财务公司在定价的时候要突出考虑抵押物的价值波动，而抵押物价值又存在模糊特性，常见的贷款定价方法无法正确识别出来。为此，在传统的定价方法基础上，将期权定价模型引入财务公司产业链融资产品的定价中，重点考虑动产抵押物的价值波动以及无风险利率的波动性，得出基于抵押物价值的基础利率，同时财务公司可以根据产业链条的主体特点对贷款利率进行优化调整。

关键词：产业链金融、财务公司、产品定价、价值波动、优化调整

分类号：F832.39(金融、银行)

资助基金：湖南省社科基金重点项目13ZDB35

在线出版日期：2015-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：2-8