基金投资风格漂移识别基于收益和风险双维度

摘要：

修正 EGARCH-M模型构建基金投资风格漂移识别模型，考量收益和风险两个维度。实证发现，在较长时期内，中国基金投资风格不存在严重的漂移现象不明显，但在较短时期内，基金投资风格没有表现出较大的漂移度，相对于股市上涨阶段，股市下跌阶段基金投资风格发生漂移的概率更高。与现有的两种主要基金投资风格漂移识别方法相比较，模型具有四个方面的优越性，实证研究表明模型是可行的。

关键词：基金投资风格、收益、风险、EGARCH-M模型

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目资助11CGL022

在线出版日期：2014-07-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：37-43