内部评级模型中的长期中心违约趋势估计研究

摘要：

国内关于内部评级模型中长期中心违约趋势(以下简称“CT”)估计的研究基本处于空白状态,国外文献中也鲜见类似研究.作为新资本协议内部评级模型中的唯一校准参数,商业银行应在监管的审慎性要求和银行自身的准确性要求之间权衡,基于实际违约数据对CT进行合理的估计.为此,在列明监管合规关注点的基础上,构建CT估值框架,设计估值模型,并进行实证研究.压力情境下的实际违约率估算结果表明,CT结果满足了审慎性要求.

关键词：新资本协议、内部评级模型、长期中心违约趋势

所属期刊栏目：35

分类号：F830.3(金融、银行)

在线出版日期：2014-03-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：15-20