企业运用衍生品的风险管理效果分析——来自中国上市公司的证据

摘要：

现有文献较少关注企业运用衍生品的风险管理效果,以至于不能准确地解释运用衍生品的行为与功能.以沪深两市上市公司在2005～2011年间运用过衍生品的企业为样本,分析其运用衍生品的风险管理效果,研究发现中国企业运用衍生品的风险管理效果很弱.因此,可以认为中国企业运用衍生品的行为主要是套期获利,而不是名义上宣称的套期保值.

关键词：衍生品、风险管理效果、套期保值、套期获利

所属期刊栏目：34

分类号：F234.4(会计)

资助基金：中国博士后基金资助面上项目20100471422

在线出版日期：2013-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：59-63