基于GARCH模型的黄金指数与美元指数波动性研究

摘要：

近几年的黄金市场与美元指数市场波动都比较大,但波动的方向不一致.通过对两者的波动进行研究,主要有单位根检验、ARCH效应的检验、GARCH模型分析以及因果关系检验,结果表明,黄金指数GARCH(1,1)最适合描述其市场波动,美元指数GARCH(2,1)最适合描述其市场波动,美元指数的预测对黄金指数的预测会有帮助.

关键词：黄金市场、单位根检验、Granger因果关系检验、GARCH模型

所属期刊栏目：34

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究资助项目10YJAZH103

在线出版日期：2013-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：47-50