基金激励机制的变化对股市波动的影响研究

摘要：

依据中国基金激励机制经历的四个阶段,将1998年4月7日～2011年6月30日分成四个时间段.采用EGARCH-M模型并引入虚拟变量对不同时间段的激励机制进行比较研究,发现在中国基金市场中,固定比率的管理费激励机制对股市波动的影响最小.因此,从股市稳定的角度来说,中国基金市场应采取固定比率的管理费激励机制.

关键词：基金、激励机制、股市波动、EGARCH-M模型

所属期刊栏目：33

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目资助11CGL022

在线出版日期：2012-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：53-56