Copula的投资组合选择模型的应用研究

摘要：

结合Copula技术和GARCH模型,建立了投资组合的Copula-GARCH模型.由于该模型可以捕捉金融市场间的非线性相关性,因而可用于投资组合的风险分析中.利用这个模型,并结合Markowitz的投资组合选择模型,对我国的一支开放式基金——中信红利精选股票型证券投资基金投资组合的选择进行了优化,本文应用lingo 8.0,在收益率一定的情况下,得到了风险(VaR)最小的投资组合.

关键词：Copula-GARCH模型、开放式基金、投资组合选择、VaR

所属期刊栏目：32

分类号：F224(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目10YJAZH103;湖南省自然科学基金资助项目09JJ5004

在线出版日期：2012-03-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：59-61,121