基于Copula的股票市场波动溢出分析

摘要：

对于动态投资组合与风险管理来说,测定波动溢出效应是非常重要的.已有的研究是建立在不同金融市场之间的波动是线性相关的,而线性相关并不能描述金融市场之间的非线性关系.借用Copula技术来描述股票市场之间的非线性关系、SV模型来刻画股票市场数据的边缘分布,并引入波动变结构论分析判断波动溢出,实证分析验证了方法是可行的.

关键词：SV模型、多元SV模型、股票市场、波动溢出

所属期刊栏目：32

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：河北省社科基金项目《私有信息及其化解》HB11GL016

在线出版日期：2012-03-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：53-58